Decentralized Finance (DeFi) crypto er en spektakulær fintech revolution, hvor traditionelle finansielle tjenester som låntagning, udlån, handel og forsikring moduleres til et peer-to-peer-økosystem ved at udnytte de tekniske muligheder i blockchain-teknologi.
I denne omfattende guide lærer du om de grundlæggende teknologier, der bidrager til udviklingen af DeFi-infrastrukturen, hvorfor du måske ønsker at bruge en DeFi-børs som Pancake Swap, fordele og ulemper ved DeFi-krypto og hvordan det kan hjælpe finansielle institutioner.
DeFi er bygget på tre kerneteknologier
DeFi er bygget på tre kerneteknologier, dissse tjener som grundlaget for denne innovation - kryptografi, blockchain og smarte kontrakter.
Kryptografi
Fremskridt inden for digital teknologi har åbnet forskellige vinduer for slutbrugere med investering handle penge, varer og tjenester. Data, der handles eller udveksles online, er imidlertid sårbar over for trusler, da skidte aktører altid er på jagt efter at udforske smuthuller og stjæle dataene for personlig økonomisk vinding.
Kryptografi er svaret på at bygge en robust mur af forsvar omkring dataene, en sikkerhedskonvolut, der bruger avanceret beregning kombineret med matematisk teori til at kryptere/dekryptere data ved hjælp af krypteringsnøgler og algoritmer.
Krypteringsnøgler spiller den vigtigste rolle i kryptografi, der er ansvarlige for at gøre en meddelelse eller transaktion ulæselig for den uautoriserede part. Nøglerne gør informationen diskret. Lad os forstå, hvordan Bitcoin netværket bruger offentlig privat nøglekryptering for at sikre sikkerheden af dine kryptomidler.
Bitcoin netværket udsteder en privat nøgle til brugerne, hvorved netværket kryptografisk genererer den offentlige nøgle gennem en krypteringsmetode kaldet "hashing".
Den offentlige nøgle kan deles med andre for at modtage midlerne, men ikke de private nøgler, da den låser adgang til dine midler. Bitcoin-netværket bruger også to andre krypteringsmetoder, herunder symmetrisk kryptering og asymmetrisk kryptering.
Da de private og offentlige nøgler er forbundet med hinanden, er netværket opmærksom på de kryptomidler, der tilhører dig, så længe du har adgang til din private nøgle. Brugerne behøver kun at beskytte deres private nøgler, fordi det er den eneste gateway, der kan åbne adgang til midlerne.
Blockchain
Blockchain er en distribueret hovedbog eller database, der deler information og computerkraft mellem noderne. Information lagres digitalt, og deres største applikation er at køre kryptovaluta-teknologier. Blockchain opretholder en sikker registrering af transaktioner, hvilket fremmer tilliden til systemet uden at kræve, at en enkelt part overvåger netværket.
En af de største forskelle mellem typiske databaser og blockchains er datastrukturering. Blockchains grupperer dataene i blokke, og de har en datalagringskapacitet. Når den er opfyldt, lukkes blokken og knyttes til den tidligere udfyldte blok. Denne proces gentages for at danne en kæde af blokke, og hver blok får et tidsstempel for at angive, hvornår den blev oprettet.
En række informationer kan lagres på blockchains, men i forbindelse med DeFi-krypto bruges de som en hovedbog over transaktioner. Derfor fremmer blockchains decentralisering, da ingen enkelt bruger har kontrol over netværket. I stedet bliver transaktioner verificeret af tilfældige noder på netværket, og dataændringer er irreversible. Samlet set gør blockchains det ekstremt svært for nogen at "spille" systemet.
Smarte kontrakter
Smarte kontrakter er en aftale mellem to parter, der er skrevet ind i kodelinjer, og det er en selvudførende karakter. Kontrakterne eksisterer på en distribueret og decentraliseret hovedbog som en del af et blockchain netværk. Derudover sikrer koden, at transaktioner er sporbare og irreversible.
Derfor kan DeFi-brugere interagere uden behov for tilsyn fra en tredjepart for at sikre, at transaktionerne er retfærdige og respekteret af begge sider. Brugere kan inspicere koden for smarte kontrakter for at lære, hvordan de fungerer, og afgøre, om teknologien er til at stole på.
Nogle af de mest populære eksempler på smarte kontakter i DeFi inkluderer:
Digital identitet: smarte kontrakter kan bruges til at verificere en brugers digitale identitet. Derfor kan en brugers digitale aktiver beskyttes mod andre.
Forsikring: intelligente kontrakter bliver brugt til at bilægge forsikringskonflikter mellem brugere på en måde, der er retfærdig og effektiv. Forsikringspolicen oprettes i den smarte kontrakt, og programmet kan håndhæve reglerne i forsikringsaftalen.
Asset management: processen med at administrere aktiver er hurtig og effektiv med smarte kontrakter uden behov for en tredjepart. Der er også fuld gennemsigtighed og ingen grund til at klage, da kodelinjerne i den smarte kontrakt dikterer, hvordan aktiverne vil blive forvaltet.
Pant: automatisering induceres i realkreditsystemet med smarte kontrakter, som gør det lettere for købere og sælgere at interagere. Processen med at give og modtage realkreditlån er hurtigere, og der er mindre bøvl for begge parter.
Forsyningskæde Styring: Smarte kontrakter kan bruges til nøjagtigt at overvåge bevægelsen af varer inden for en forsyningskæde. Den forbedrede sporings- og verifikationsreduktion betyder, at det er mere effektivt at lokalisere noget i en forsyningskæde.
Hvad er DeFi Kryptos fem søjler
I dette afsnit vil vi dække de vigtigste søjler i DeFi krypto, så du bedre kan forstå anvendelsen af teknologien og hvad der er involveret i et DeFi finansielt netværk.
Stablecoin
Stablecoins har, som navnet antyder, en stabil pris over tid, og den er knyttet til en fiat-valuta - for eksempel er USDC knyttet til USD, hvor 1 USDC = 1 USD. Ideen er at tilbyde fordelene ved kryptovalutaer og samtidig undgå høj volatilitet. Du kan tænke på dem som en tokeniseret version af fiat-valutaer.
I teorien burde der eksistere et 1-til-1 forhold mellem stablecoin og tilsvarende fiat-valuta. I praksis kan der være små afvigelser, som hurtigt bliver rettet. Sikkerhedsstabile mønter opretholder en pulje af aktiver, der bruges som sikkerhed for at understøtte møntens værdi. Derfor, når møntholdere ønsker at udbetale, bruges en tilsvarende mængde aktiver.
Stablecoins giver DeFi-brugere mulighed for at generere afkast på kryptoaktiver, mens de afhjælper de potentielle negative virkninger af markedsvolatilitet. I stedet for at udbetale fiat valutaer i en bank, en proces, der er tidskrævende og dyr, kan brugere bytte kryptovaluta til stablecoins.
Lån og udlån
DeFi-udlån i et decentralt finansnetværk ligner traditionelt bankudlån. Den største forskel er, at P2P decentraliserede applikationer kendt som DApps bruges til at lette udlån og lån, hvilket betyder, at indehavere af kryptovaluta kan tjene en indkomst.
Det er en tillidsfri tilgang, da kryptolångiveren kan låse deres aktiver på DeFi-udlånsplatforme som f.eks. Aave og MakerDAO. Desuden kan långivere modtage renter, som giver dem mulighed for at tjene endnu flere penge. Lær mere omkring DAO.
Typisk tilføjer långivere penge til en udlånspulje på disse platforme, hvilket giver mulighed for hurtig fordeling af midler til låntagere ved hjælp af smarte kontrakter. Låntagere skal undersøge hver platform for at finde ud af de regler og renter, de muligvis skal betale for tjenesten.
Fordelen ved at bruge DeFi til lån og udlån er hastigheden af hele processen. Hvorimod du i banker muligvis skal vente dage eller uger på et svar, og gebyrerne vil normalt være højere. Du skal også bestå et kredittjek for at sikre, at du er berettiget til et lån.
Decentraliserede børser
Decentraliserede børser (DEX) er peer-to-peer markedspladser, der giver brugerne mulighed for at interagere uden involvering af tredjeparter. Derfor bliver midler ikke overdraget til en mellemmand, som du ville gøre med centraliserede børser som Coinbase og Binance.
Transaktioner på decentrale børser håndteres gennem smarte kontrakter, som er selvudførende aftaler skrevet i kode som forklaret ovenfor. Brugere kan interagere med DEX vha Defi tegnebøger som MetaMask. Ingen registrering eller KYC-bekræftelse er påkrævet, så DEX'er understøtter anonymitet.
Væksten i DEX'er blev drevet af aggregatorer, der optimerede glidning, swapgebyrer og tokenpriser. Nogle af de bedste DEX'er inkluderer:
PancakeSwap: denne DEX blev lanceret i 2022 og er i øjeblikket en af de mere populære muligheder, der kører på Binance Smart Chain og gør brug af tilladelsesløse likviditetspuljer. CAKE er den oprindelige mønt og kryptovaluta, der hurtigt er steget i pris på grund af dens fremragende anvendelighed. Du kan investere i CAKE med centraliserede børser som Binance, Kraken, og KuCoin.
Uniswap: denne DEX har den oprindelige mønt UNI og blev lanceret i 2020, så Uniswap er en relativt ny platform. Bytning af kryptovalutaer er den vigtigste brugssag af Uniswap, og børsen har en markedsværdi på omkring $4,9 milliarder i skrivende stund. Det er bygget på Ethereum blockchain, og du kan købe UNI på mange centraliserede børser.
Kurve: denne DEX kører også på Ethereum netværket, og den vigtigste anvendelse er at bytte mellem stablecoins. Du skal blot bruge en Ethereum pung for at oprette forbindelse til Kurve for at begynde at handle med stablecoins. Curve er en automatiseret market maker protokol, og en prissætningsalgoritme bruges i stedet for en ordrebog. Systemets automatiserede karakter holder gebyrerne lave og overførselstiderne hurtige.
Forsikring
Der er to typer af DeFi-forsikringer at overveje:
Standard: Denne forsikringstype har til formål at erstatte forsikringsaftaler, som du allerede ville være stødt på. Dette inkluderer bilforsikring, sygeforsikring, husforsikring og meget mere.
DeFi aktivitet: Denne forsikringstype har til formål at sikre, at brugere deltager i DeFi-transaktioner og ønsker at udligne risikoen for hacks, svindel, smart kontraktudnyttelse og andre mangler ved DeFi-protokoller.
DeFi-forsikringsordninger giver brugerne mulighed for at skabe risikopuljer, hvor brugerne betaler præmier for beskyttelse mod økonomisk straffende begivenheder. Gennem smarte kontrakter vil brugerne modtage forsikringspenge, hvis kriterierne for betaling er opfyldt.
Heller ingen centraliseret enhed beslutter, om en person vil modtage betaling baseret på sagen. I stedet træder den smarte kontraktkode i gang og frigiver betalinger, når betingelserne er opfyldt.
Marginhandel
Marginhandel på DEX'er minder om, hvordan det fungerer på andre platforme, midler er lånt fra børsen, så du kan få adgang til gearing og åbne større positioner, end du ellers ville. Du skal holde en procentdel af det lånte beløb på platformen som sikkerhed, og positionen forbliver kun lukket, hvis prisen på de investerede aktiver ikke falder under mængden af gemt sikkerhed.
Men for at modtage lån til traditionelt marginhandel, skal du bruge et mæglerfirma, der kan opkræve høje gebyrer og kræve store minimumskrav. Hvorimod marginhandel med DeFi-platforme giver mulighed for hurtigere behandlingshastighed og lavere gebyrer.
Defi Crypto fordele og ulemper
Lad os nu vende vores opmærksomhed mod fordele og ulemper ved DeFi Crypto, så du kan få et afbalanceret overblik over den revolutionerende finansielle teknologi. Dette vil hjælpe dig med at finde ud af, om det er noget, du kan bruge når du handler med kryptovalutaer.
Fordele med DeFi
Tilgængelighed
Alle med en internetforbindelse kan tilslutte sig DeFi-platforme. Der er ikke behov for kredittjek, omfattende dokumentation og berettigelse fra specifikke lande. Faktisk vil du have fuldstændig anonymitet, når du bruger DeFi-platforme, da du kan interagere med dem ved blot at forbinde en DeFi-pung som MetaMask.
Derfor kan folk i regioner med dårlig finansiel infrastruktur få adgang til DeFi finansielle applikationer. Dette fremmer økonomisk frihed over hele verden og reducerer økonomisk ulighed.
Sikkerhed
Sikkerheden i DeFi er uden tvivl mere sikker end data gemt i en bank, hvor en skidt medarbejder potentielt kan få adgang til din personlige konto og bruge pengene, som de vil. Til sammenligning lagres data på DeFi-systemer på hundredvis eller tusindvis af noder, så et hackingforsøg er ekstremt vanskeligt. Konsensusprotokoller forhindrer individuelle brugere af DeFi-netværket i at skade andre brugere, hvilket fremmer sikkerhed og tillid til decentraliserede økonomiske systemer.
Rentabilitet
De høje renter og inflationen i centraliseret finans reducerer fortjenestepotentialet for handlende. Til sammenligning er gebyrerne på DeFi-platforme langt lavere, og de årlige afkast kan nå op på 20 %, men det er ikke en garanti.
Autonomi
Begrænsningerne ved centraliserede systemer er ikke til stede i DeFi-finance. For eksempel er reguleringsændringer, gebyrformatændringer, bankåbningstider og langsomme overførselstider fortid i DeFi-platformenes verden. I stedet udføres transaktioner, når de bliver anmodet, autonomt 24/7. Der opkræves heller ikke noget ekstra gebyr for tjenesten, hvilket betyder, at brugerne ikke behøver at vælge mellem at betale mindre eller nyde hurtigere overførselshastigheder - de får det bedste fra begge verdener.
Ulemper med DeFi
Dårlig brugeroplevelse
De fleste DeFi-platforme giver ikke en problemfri oplevelse for brugere, der har nemt ved at komme igang. Folk forstår ikke disse systemer, og der er en stejl indlæringskurve for at sikre, at du får mest muligt ud af DeFi-finansiering. Teknologiens uregulerede karakter betyder, at brugere skal være forsigtige og undersøge de værktøjer, de bruger, for at undgå at få nallerne brændt.
Begrænset integration
Centraliseret finansiering drives af magtfulde institutioner, der er meget langsomme til at integrere med nye systemer. Desuden er tabet af kontrol fra DeFi-teknologier ikke tiltalende for mange lovgivere. Derfor har DeFi begrænset integration og anvendelse i dagligdagen.
Eksempelvis udbetaler et begrænset antal butikker i kryptovaluta, og du vil næppe kunne betale for dagligvarer med kryptovalutaer i din lokale butik. Derfor skal DeFi-entusiaster være tålmodige, indtil der er en udbredt adoption.
Manglende regulering
Den uregulerede karakter af decentraliserede teknologier er både en velsignelse og en forbandelse. Forordningen har til formål at beskytte brugerne mod dårlige aktører eller platforme, der blot vil tage brugernes penge og løbe med dem. Regeringsstøttede organisationer som Securities and Exchange Commission og Federal Trade Commission beskytter forbrugerne og håndhæver antitrustlovgivningen.
Der kræves en vis regulering i DeFi for at sikre, at brugerne er beskyttet. Ellers vil det være finansernes vilde vesten.
Volatilitet
Kryptovalutaer er generelt mere volatile end fiat valutaer. Derfor er det ikke det bedste valg at holde de fleste af dine opsparinger i et kryptoaktiv. Den høje volatilitet betyder, at du bør investere langsigtet, hvis du har råd til at miste de penge, du har i kryptovalutaer.
Endelige tanker omkring DeFi
Sammenfattende er DeFi Crypto en spændende teknologi med mange fordele. Det løser forskellige problemer med centraliseret finansiering, herunder at sænke gebyrer, øge tilgængeligheden, forbedre datasikkerheden og sikre bedre rentabilitet for handlende. Men ulemperne ved teknologien omfatter høje volatilitetsniveauer, lav adoption og en dårlig brugeroplevelse sammenlignet med centraliserede teknologier.
DeFi Crypto-teknologierne udvikler sig dog hurtigt, og du kan investere i projekter ved at købe mønter, der understøtter dem. Nogle af de bedste centraliserede udvekslinger til at købe disse mønter inkluderer Binance, Coinbase, og eToro.
