Il termine DeFi, abbreviazione di Decentralized Finance (in italiano finanza decentralizzata), è una spettacolare rivoluzione fintech in cui i servizi finanziari tradizionali come mutui, prestiti, trading e assicurazioni sono modulati in un ecosistema peer-to-peer sfruttando le capacità della tecnologia blockchain.
In questa guida completa, imparerai le tecnologie di base che contribuiscono allo sviluppo dell'infrastruttura DeFi, perché potresti voler utilizzare un exchange DeFi come Pancake Swap, i pro e i contro correlati alla DeFi delle criptovalute e molto altro.
La Finanza Decentralizzata in 5 Punti
Ecco 5 punti chiave sulla finanza decentralizzata:
La finanza decentralizzata si basa su protocolli decentralizzati e smart contract eseguiti sulla blockchain, eliminando la necessità di intermediari centralizzati come banche e broker.
I protocolli di DeFi, o di piattaforme decentralizzate, consentono agli utenti di accedere a una vasta gamma di strumenti finanziari, tra cui prestiti, trading, assicurazioni, scommesse e molto altro, in modo trasparente e sicuro.
I token criptati sono la valuta principale utilizzata nella finanza decentralizzata, consentendo agli utenti di partecipare alle transazioni e agli investimenti senza la necessità di una valuta tradizionale.
La finanza decentralizzata è aperta a chiunque, ovunque nel mondo, consentendo l'accesso a servizi finanziari a persone che in precedenza non avevano accesso a tali servizi.
La finanza decentralizzata è un settore in rapida crescita e in continua evoluzione, con nuovi protocolli e prodotti che vengono sviluppati continuamente per soddisfare le esigenze dei consumatori. La finanza decentralizzata sta rapidamente diventando una parte sempre più importante del sistema finanziario globale.
La DeFi si basa su 3 tecnologie fondamentali
La DeFi, si basa su tre tecnologie fondamentali che fungono da base per questa innovazione: crittografia, blockchain e smart contract.
Crittografia
I progressi nella tecnologia digitale hanno aperto varie possibilità per gli utenti finali di scambiare denaro, asset e servizi. Nonostante ciò, i dati trasferiti o scambiati online sono vulnerabili alle minacce perché i malintenzionati sono sempre alla ricerca di falle per rubare i dati e ottenere un guadagno finanziario personale.
La crittografia è la risposta alla costruzione di un robusto muro di difesa attorno ai dati, un involucro di sicurezza che utilizza la computazione avanzata combinata con la teoria matematica per crittografare/decodificare i dati utilizzando chiavi di crittografia e algoritmi.
Le chiavi svolgono il ruolo più importante nella crittografia, responsabili di rendere un messaggio o una transazione illeggibile per la parte non autorizzata. Le chiavi rendono le informazioni discrete. Vediamo come la rete Bitcoin utilizza la crittografia a chiave pubblica-privata per garantire la sicurezza dei fondi in criptovaluta.
La rete Bitcoin rilascia agli utenti una chiave privata tramite cui la rete genera crittograficamente la chiave pubblica attraverso un metodo di crittografia chiamato "hashing".
La chiave pubblica può essere condivisa con altri per ricevere i fondi, mentre questo non è possibile con la chiave privata, in quanto sblocca l'accesso ai tuoi fondi. La rete Bitcoin utilizza anche altri due metodi: crittografia simmetrica e crittografia asimmetrica.
Dato che le chiavi private e pubbliche sono interconnesse tra loro, la rete è a conoscenza dei fondi in criptovaluta che ti appartengono fintanto che hai accesso alla tua chiave privata. Gli utenti devono solo proteggere le loro chiavi private perché è l'unico modo per accedere ai fondi.
Blockchain
La blockchain è un registro o database distribuito che condivide informazioni e potenza di calcolo tra i nodi. Le informazioni sono archiviate digitalmente e la loro più grande applicazione è l'esecuzione di tecnologie in criptovalute. Le blockchain mantengono un registro sicuro delle transazioni, fatto che promuove l'affidabilità nel sistema senza richiedere a una sola parte di supervisionare la rete.
Una delle maggiori differenze tra database tipici e blockchain è la strutturazione dei dati. Le blockchain raggruppano i dati in blocchi e hanno una certa capacità di archiviazione dei dati. Una volta raggiunta la capacità massima, il blocco viene chiuso e collegato al blocco precedentemente riempito. Questo processo viene ripetuto per formare una catena di blocchi e ad ogni blocco viene assegnato un timestamp per indicare quando è stato creato.
Una varietà di informazioni può essere memorizzata su blockchain, ma nel contesto di DeFi, o di finanza decentralizzata, delle criptovalute, vengono utilizzate come registro delle transazioni. Pertanto, le blockchain promuovono la decentralizzazione perché nessun singolo utente ha il controllo della rete. Al contrario, le transazioni vengono verificate da nodi casuali sulla rete e le modifiche ai dati sono irreversibili. Nel complesso, le blockchain rendono estremamente difficile per chiunque "ingannare" il sistema.
Smart contract
Uno smart contract è un accordo tra due parti che viene scritto nelle righe di codice ed è di natura auto-eseguibile. I contratti esistono su un registro distribuito e decentralizzato come parte di una rete blockchain. Inoltre, il codice garantisce che le transazioni siano tracciabili e irreversibili.
Pertanto, gli utenti DeFi, o di piattaforme decentralizzate, possono interagire senza la necessità della supervisione di terzi per garantire che le transazioni siano corrette e rispettate da entrambe le parti. Gli utenti possono esaminare il codice degli smart contract per sapere come funzionano e determinare se la tecnologia può essere considerata affidabile.
Alcuni dei principali casi d'uso per gli smart contract in DeFi (finanza decentralizzata) includono:
Identità digitale: gli smart contract possono essere utilizzati per verificare l'identità digitale di un utente. Pertanto, le risorse digitali di un utente possono essere protette dagli altri.
Assicurazione: gli smart contract vengono utilizzati per risolvere le controversie assicurative tra utenti in modo equo ed efficace. La polizza assicurativa viene creata nello smart contract e il programma può far rispettare le regole del contratto assicurativo.
Gestione degli asset: il processo di gestione degli asset è rapido ed efficace con gli smart contract senza la necessità di terze parti. Inoltre, è presente piena trasparenza e nessun motivo per lamentarsi perché le righe di codice dello smart contract dettano come verranno gestiti gli asset.
Mutui: l'automazione è indotta nel sistema dei mutui con smart contract, i quali facilitano l'interazione tra acquirenti e venditori. Il processo di concessione e ricezione di mutui è più veloce e ci sono meno problemi per entrambe le parti.
Gestione della catena di approvvigionamento: gli smart contract possono essere utilizzati per monitorare accuratamente il movimento delle merci all'interno di una catena di approvvigionamento. La maggiore tracciabilità e verifica consente di individuare la posizione di qualcosa in una catena di approvvigionamento più facilmente.
5 pilastri di DeFi delle criptovalute
In questa sezione, tratteremo i pilastri principali correlati alla DeFi, o Decentralized Finance, delle criptovalute in modo da poter comprendere meglio gli usi della tecnologia e ciò che è coinvolto in una rete finanziaria DeFi.
Stablecoin
Gli stablecoin, come suggerisce il nome, hanno un prezzo stabile nel tempo legato ad una valuta fiat. Ad esempio, USDC è legato a USD dove 1 USDC = 1 USD. L'idea è quella di offrire i vantaggi delle criptovalute evitando un'elevata volatilità. Puoi pensarli come una versione tokenizzata di valute legali.
In teoria, dovrebbe esistere un rapporto 1 a 1 tra stablecoin e valuta fiat corrispondente. In pratica, potrebbero esserci delle leggere deviazioni che vengono rapidamente corrette. Gli stablecoin collaterali mantengono una pool di asset utilizzati come garanzia per supportare il valore della moneta. Pertanto, quando i possessori di monete vogliono incassare, viene utilizzata una quantità uguale di asset.
Gli stablecoin consentono agli utenti DeFi, o Decentralized Finance, di generare rendimento sulle criptovalute, alleviando i potenziali effetti negativi della volatilità sul mercato. Invece di incassare valute fiat in una banca, un processo che richiede tempo e denaro, gli utenti possono scambiare criptovalute con stablecoin.
Dare e ricevere prestiti
I prestiti DeFi in una rete finanziaria decentralizzata sono simili a quelli tradizionali. La differenza più grande è che vengono utilizzate applicazioni decentralizzate P2P note come DApp per dare o ricevere il prestito, fatto che significa che i possessori di criptovalute possono guadagnare un reddito.
Si tratta di un approccio affidabile perché coloro che vogliono dare criptovalute in prestito possono bloccare i propri asset su piattaforme DeFi come Aave e MakerDAO. Inoltre, coloro che danno i prestiti possono ricevere interessi, i quali consentono di guadagnare ancora di più.
In genere, coloro che danno i prestiti aggiungono denaro a una pool di prestiti su queste piattaforme, dette appunto piattaforme DeFi, fatto che consente la rapida distribuzione di fondi a chi richiede il prestito utilizzando gli smart contract. Gli interessati a dare prestiti devono informarsi su ogni piattaforma per capire le regole e gli interessi assegnati dal servizio.
Il vantaggio dell'utilizzo della DeFi per dare e ricevere prestiti è la velocità dell'intero processo. Affidarsi alle banche potrebbe voler dire dover attendere giorni o settimane per una risposta e le commissioni sono generalmente più elevate. Inoltre, dovrai superare un controllo del credito per assicurarti di essere idoneo per un prestito.
Exchange decentralizzati
Gli exchange decentralizzati (DEX) sono mercati peer-to-peer che consentono agli utenti di interagire senza il coinvolgimento di terze parti. Pertanto, i fondi non vengono consegnati a un intermediario, come faresti con exchange centralizzati come Coinbase e Binance.
Le transazioni sugli exchange decentralizzati sono gestite tramite smart contract, accordi auto-eseguibili scritti in codice come spiegato sopra. Gli utenti possono interagire con DEX utilizzando wallet DeFi come MetaMask. Non è richiesta alcuna registrazione o verifica KYC, quindi i DEX supportano l'anonimato.
La crescita dei DEX è stata alimentata dagli aggregatori che hanno ottimizzato lo slippage, le commissioni di swap e i prezzi dei token. Alcuni dei migliori DEX includono:
PancakeSwap: questo DEX è stato lanciato nel 2020 ed è attualmente una delle opzioni più popolari sulla Binance Smart Chain. Utilizza pool di liquidità senza autorizzazione. CAKE è la moneta nativa e la criptovaluta è aumentata rapidamente di prezzo grazie alla sua eccellente utilità. Puoi investire in CAKE con exchange centralizzati come Binance, Kraken e KuCoin.
Uniswap: questo DEX ha come moneta nativa UNI ed è stato lanciato nel 2020, quindi Uniswap è una piattaforma relativamente recente. Lo scambio di criptovalute è il caso d'uso principale di Uniswap e l'exchange ha una capitalizzazione di mercato di circa 4,9 miliardi di dollari al momento della scrittura. È sviluppato sulla blockchain di Ethereum e puoi acquistare UNI su molti exchange centralizzati.
Curve: anche questo DEX funziona sulla rete Ethereum e il caso d'uso principale è lo scambio tra stablecoin. Hai semplicemente bisogno di un wallet Ethereum con cui connetterti a Curve per iniziare a fare trading di stablecoin. Curve ha un protocollo market maker automatizzato e utilizza un algoritmo di determinazione del prezzo al posto di un libro degli ordini. La natura automatizzata del sistema mantiene le commissioni basse e i tempi di trasferimento rapidi.
Assicurazione
Esistono due tipi di assicurazione DeFi da considerare:
Standard: questo tipo di assicurazione mira a sostituire le assicurazioni generali tradizionali. Ciò include assicurazione auto, assicurazione sanitaria, assicurazione sulla casa e molto altro.
Attività DeFi: questo tipo di assicurazione mira a garantire che gli utenti prendano parte alle transazioni DeFi compensando il rischio di hackeraggio, truffe, sfruttamento di smart contract e altre carenze dei protocolli DeFi.
Gli schemi assicurativi DeFi, o sistemi di finanza decentralizzata, consentono agli utenti di creare pool di rischio in cui gli utenti pagano per ricevere protezione contro eventi finanziariamente dannosi. Attraverso gli smart contract, gli utenti ricevono il denaro dell'assicurazione se i criteri di pagamento vengono soddisfatti.
Inoltre, nessuna entità centralizzata decide se un individuo riceverà il pagamento in base al caso. Invece, il codice dello smart contract entra in azione e rilascia i pagamenti quando le condizioni sono soddisfatte.
Trading a margine
Il trading a margine sui DEX è simile a come funziona su altre piattaforme. I fondi vengono presi in prestito dall'exchange in modo da poter accedere alla leva finanziaria e aprire posizioni più ampie di quanto faresti altrimenti. Dovrai detenere una percentuale dell'importo preso in prestito sulla piattaforma come garanzia e la posizione resterà aperta solo se il prezzo degli asset investiti non scende al di sotto dell'importo della garanzia tenuta.
Al fine di ricevere tradizionalmente prestiti per il trading a margine, devi utilizzare una società di brokeraggio che potrebbe addebitare commissioni elevate e richiedere minimi elevati. Invece, il trading a margine con piattaforme DeFi consente una maggiore velocità di elaborazione e commissioni inferiori.
Pro e contro di DeFi delle criptovalute
Ora vediamo i pro e i contro di DeFi delle criptovalute, in modo da poter avere una panoramica equilibrata della rivoluzionaria tecnologia finanziaria. Questo ti aiuterà a capire se è qualcosa che puoi usare per fare trading di criptovalute.
Pro
Accessibilità
Chiunque disponga di una connessione Internet può accedere alle piattaforme DeFi, o sistemi di finanza decentralizzata. Non sono necessari controlli del credito, ampia documentazione e idoneità da paesi specifici. In effetti, avrai il completo anonimato quando utilizzi le piattaforme DeFi perché puoi interagire con esse semplicemente collegando un wallet DeFi come MetaMask.
Pertanto, le persone nelle regioni con un'infrastruttura finanziaria scadente possono accedere alle applicazioni finanziarie DeFi. Questo promuove la libertà finanziaria in tutto il mondo e riduce la disuguaglianza finanziaria.
Sicurezza
La sicurezza nella DeFi è probabilmente maggiore di una banca, dove un dipendente malintenzionato potrebbe potenzialmente accedere al tuo account personale e utilizzare il denaro a suo piacimento. In confronto, i dati sui sistemi DeFi sono archiviati su centinaia o migliaia di nodi, quindi un tentativo di hacking è estremamente difficile. I protocolli di consenso impediscono ai singoli utenti della rete DeFi, o di finanza decentralizzata, di danneggiare altri utenti, fatto che promuove la sicurezza e l'affidabilità dei sistemi finanziari decentralizzati.
Redditività
Gli alti tassi di interesse e l'inflazione della finanza centralizzata riducono il potenziale di profitto per i trader. In confronto, le commissioni sulle piattaforme DeFi sono molto più basse e i rendimenti annuali possono raggiungere fino al 20%, anche se non sono garantiti.
Autonomia
I limiti dei sistemi centralizzati non sono presenti nella DeFi. Ad esempio, le modifiche normative, le modifiche al formato delle commissioni, gli orari di apertura delle banche e i tempi di trasferimento lenti appartengono al passato nel mondo delle piattaforme DeFi, o di finanza decentralizzata. Al contrario, le transazioni vengono eseguite in modo autonomo 24 ore su 24, 7 giorni su 7 quando vengono richieste. Inoltre, non viene addebitato alcun costo aggiuntivo per il servizio, fatto che significa che gli utenti non devono scegliere tra pagare di meno o usufruire di velocità di trasferimento più elevate: ottengono sempre il meglio.
Contro
Poca esperienza degli utenti
La maggior parte delle piattaforme DeFi non fornisce un'esperienza utente semplice. Le persone non capiscono questi sistemi ed è presente una curva di apprendimento ripida per ottenere il massimo dalla DeFi. La natura non regolamentata della tecnologia significa che gli utenti devono stare attenti e informarsi sugli strumenti che stanno utilizzando per evitare problemi.
Integrazione limitata
La finanza centralizzata è gestita da istituzioni potenti che sono molto lente a integrarsi con i nuovi sistemi. Inoltre, la perdita di controllo provocata dalle tecnologie DeFi non è apprezzata da molti legislatori. Pertanto, la DeFi ha un'integrazione e un'applicazione limitata nella vita quotidiana.
Ad esempio, un numero limitato di dipendenti riceve pagamenti in criptovalute ed è improbabile che tu sia solito pagare la spesa in criptovalute nel tuo negozio locale. Pertanto, gli appassionati della DeFi devono essere pazienti fino a quando non ci sarà un'adozione diffusa.
Mancanza di regolamentazione
La natura non regolamentata delle tecnologie decentralizzate è sia una benedizione che una maledizione. Il regolamento mira a proteggere gli utenti da malintenzionati o piattaforme che possono semplicemente prendere i soldi degli utenti e scappare. Organizzazioni sostenute dal governo come la Securities and Exchange Commission e la Federal Trade Commission proteggono i consumatori e applicano le leggi antitrust.
Le piattaforme DeFi, o di finanza decentralizzata, hanno bisogno di alcune regolamentazioni per garantire che gli utenti siano protetti. Altrimenti, continuerà a essere il lato selvaggio della finanza, impedendo la diffusione.
Volatilità
Le criptovalute sono generalmente più volatili delle valute fiat. Pertanto, detenere la maggior parte dei tuoi risparmi in una criptovaluta non è la scelta migliore. L'elevata volatilità significa che dovresti investire a lungo termine, sempre se puoi permetterti di perdere i soldi tenuti in criptovalute.
Considerazioni finali
In sintesi, la DeFi delle criptovalute è una tecnologia entusiasmante con molti vantaggi. Risolve vari problemi di finanza centralizzata, tra cui l'abbassamento delle commissioni, l'aumento dell'accessibilità, il miglioramento della sicurezza dei dati e la garanzia di una migliore redditività per i trader. Nonostante ciò, gli svantaggi della tecnologia includono livelli di volatilità elevati, bassa adozione e un'esperienza utente scadente rispetto alle tecnologie centralizzate.
Le tecnologie di DeFi delle criptovalute si stanno evolvendo rapidamente e puoi investire in progetti acquistando monete che le supportano. Alcuni dei migliori exchange centralizzati per l'acquisto di queste monete includono Binance, Coinbase ed eToro.
Domande frequenti per capire cos'è la Defi
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