A criptomoeda de Finanças Descentralizadas (DeFi) é uma revolução fintech espetacular na qual os serviços financeiros tradicionais, como empréstimos, negociações e seguros, são modulados num ecossistema ponto a ponto, aproveitando os recursos técnicos da tecnologia blockchain.
Neste guia abrangente, irá aprender sobre as tecnologias básicas que contribuem para o desenvolvimento da infraestrutura DeFi, por que pode querer usar uma exchange DeFi como a Pancake Swap. Veja os prós e contras da criptografia DeFi e muito mais.
O DeFi é construído em 3 tecnologias principais
DeFi é construído sobre três tecnologias principais que servem como base desta inovação – criptografia, blockchain e contratos inteligentes.
Criptografia
Os avanços na tecnologia digital abriram várias janelas para os utilizadores finais negociarem dinheiro, bens e serviços. No entanto, os dados negociados ou trocados on-line são vulneráveis a ameaças, pois os maus atores estão sempre à procura de explorar brechas e roubar os dados para obter ganhos financeiros pessoais.
A criptografia é a resposta para construir um muro de defesa robusto em torno dos dados, um envelope de segurança que usa computação avançada combinada com teoria matemática para criptografar/descriptografar dados usando chaves e algoritmos de criptografia.
As chaves de criptografia desempenham o papel mais importante na criptografia, responsável por tornar uma mensagem ou transação ilegível para a parte não autorizada. As teclas tornam as informações discretas. Vamos entender como a rede Bitcoin usa criptografia de chave pública-privada para garantir a segurança dos seus fundos de criptografia.
A rede Bitcoin emite aos utilizadores uma chave privada usando a rede que gera criptograficamente a chave pública através de um método de criptografia chamado “hashing”.
A chave pública pode ser partilhada com outras pessoas para receber os fundos, mas não as chaves privadas, pois desbloqueia o acesso aos seus fundos. A rede Bitcoin usa dois outros métodos de criptografia: Criptografia Simétrica e Criptografia Assimétrica.
Como as chaves privada e pública estão interligadas, a rede está ciente dos fundos de criptografia que lhe pertencem, desde que tenha acesso à sua chave privada. Os utilizadores só precisam proteger as suas chaves privadas porque é o único gateway que pode abrir o acesso aos fundos.
Blockchain
O blockchain é um livro ou banco de dados distribuído que partilha informações e poder de computação entre os nós. As informações são armazenadas digitalmente e a sua maior aplicação é a execução de tecnologias de criptomoeda. Os blockchains mantêm um registo seguro de transações, o que promove a confiança no sistema sem exigir que uma única parte supervisione a rede.
Uma das maiores diferenças entre bancos de dados típicos e blockchains é a estruturação de dados. Os blockchains agrupam os dados em blocos e possuem capacidade de armazenamento de dados. Uma vez terminado, o bloco é fechado e vinculado ao bloco preenchido anteriormente. Esse processo é repetido para formar uma cadeia de blocos e cada bloco recebe um carimbo de data/hora para indicar quando foi criado.
Uma variedade de informações pode ser armazenada em blockchains, mas no contexto da criptografia DeFi, elas são utilizadas como um livro de transações. Portanto, as blockchains promovem a descentralização, pois nenhum utilizador tem o controle da rede. Em vez disso, as transações são verificadas por nós aleatórios na rede e as alterações de dados são irreversíveis. Em geral, as blockchains tornam extremamente difícil para qualquer pessoa “jogar” o sistema.
Contratos inteligentes
Os contratos inteligentes são um acordo entre duas partes que está escrito nas linhas de código e é de natureza auto-executável. Os contratos existem num livro-razão distribuído e descentralizado como parte de uma rede blockchain. Além disso, o código garante que as transações sejam rastreáveis e irreversíveis.
Portanto, os utilizadores do DeFi podem interagir sem a necessidade de supervisão de terceiros para garantir que as transações sejam justas e honradas por ambos os lados. Os utilizadores podem inspecionar o código dos contratos inteligentes para saber como funcionam e determinar se a tecnologia é confiável.
Alguns dos principais casos de uso para contatos inteligentes no DeFi incluem:
Identidade digital: contratos inteligentes podem ser usados para verificar a identidade digital de um utilizador. Portanto, os ativos digitais de um utilizador podem ser protegidos de outros.
Seguro: contratos inteligentes estão a ser usados para resolver disputas de seguro entre utilizadores de forma justa e eficaz. A apólice de seguro é criada no contrato inteligente e o programa pode aplicar as regras do contrato de seguro.
Gestão de ativos: o processo de gestão de ativos é rápido e eficaz com contratos inteligentes sem a necessidade de terceiros. Além disso, há total transparência e não há motivos para reclamar, pois as linhas de código do contrato inteligente ditam como os ativos serão geridos.
Hipoteca: a automação é induzida no sistema de hipotecas com contratos inteligentes, que facilitam a interação entre compradores e vendedores. O processo de dar e receber hipotecas é mais rápido e há menos problemas para ambas as partes.
Gestão da cadeia de abastecimento: contratos inteligentes podem ser usados para monitorar com precisão o movimento de mercadorias dentro de uma cadeia de abastecimento. A redução aprimorada de rastreamento e verificação significa que identificar a localização de algo numa cadeia de abastecimento é mais eficiente.
5 Pilares da Criptografia DeFi
Nesta seção, abordaremos os principais pilares da criptografia DeFi para que possa entender melhor os usos da tecnologia e o que está envolvido numa rede financeira DeFi.
Stablecoin
Stablecoins, como o nome sugere, tem um preço estável ao longo do tempo e está assoacido a uma moeda fiduciária - por exemplo, USDC está associado a USD, onde 1 USDC = 1 USD. A ideia é oferecer os benefícios das criptomoedas evitando a alta volatilidade. Pode pensar neles como uma versão tokenizada de moedas fiduciárias.
Em teoria, deve existir uma proporção de 1 para 1 da stablecoin e da moeda fiduciária correspondente. Na prática, pode haver pequenos desvios que são corrigidos rapidamente. As stablecoins de garantia mantêm um conjunto de ativos usados como garantia para apoiar o valor da moeda. Portanto, quando os detentores de moedas desejam retirar, uma quantidade igual de ativos é utilizada.
Stablecoins permitem que os utilizadores de DeFi gerem rendimento em ativos de criptografia, aliviando os potenciais efeitos adversos da volatilidade do mercado. Em vez de retirar moedas fiduciárias num banco, um processo demorado e caro, os utilizadores podem trocar criptomoedas por stablecoins.
Empréstimos
Os empréstimos DeFi numa rede de finanças descentralizada são semelhantes aos empréstimos bancários tradicionais. A maior diferença é que as aplicações descentralizadas P2P conhecidos como DApps são usadas para facilitar empréstimos, o que significa que os detentores de criptomoedas podem obter uma renda.
É uma abordagem sem confiança, pois o credor de criptomoedas pode bloquear os seus ativos em plataformas de empréstimos DeFi, como Aave e MakerDAO. Além disso, os credores podem receber juros, o que lhes permite ganhar ainda mais dinheiro.
Normalmente, os credores adicionam dinheiro a um pool de empréstimos nessas plataformas, o que permite a distribuição rápida de fundos aos mutuários usando contratos inteligentes. Os mutuários precisam pesquisar cada plataforma para descobrir as regras e os juros que podem ter para pagar pelo serviço.
A vantagem de usar o DeFi para empréstimos é a velocidade de todo o processo. Enquanto nos bancos, pode precisar esperar dias ou semanas por uma resposta, e as taxas geralmente seriam mais altas. Além disso, irá precisar de passar por uma verificação de crédito para garantir que é elegível para um empréstimo.
Exchanges descentralizadas
As exchanges descentralizadas (DEX) são mercados ponto a ponto que permitem que os utilizadores interajam sem o envolvimento de terceiros. Portanto, os fundos não são entregues a um intermediário, como faria com exchanges centralizadas como Coinbase e Binance.
As transações em exchanges descentralizadas são tratadas através de contratos inteligentes, que são acordos autoexecutáveis escritos em código, conforme explicado acima. Os utilizadores podem interagir com DEX usando Carteiras Defi como MetaMask. Nenhum registo ou verificação KYC é necessário, então os DEXs permitem o anonimato.
O crescimento das DEXs foi impulsionado por agregadores que otimizam a derrapagem, taxas de swap e preços de tokens. Alguns dos principais DEXs incluem:
PancakeSwap: este DEX foi lançado em 2022 e atualmente é uma das opções mais populares em execução na Binance Smart Chain e faz uso de pools de liquidez sem permissão. A CAKE é a moeda nativa e a criptomoeda subiu de preço rapidamente devido à sua excelente utilidade. Pode investir em CAKE com exchanges centralizadas como Binance, Kraken, e KuCoin.
Uniswap: esta DEX tem a moeda nativa UNI e foi lançada em 2020, assim a Uniswap é uma plataforma relativamente nova. A criptomoeda da exchange é o principal caso de uso do Uniswap e a exchange tem um valor de mercado de cerca de US$ 4,9 mil milhões no momento da redação deste artigo. Ele é construído na blockchain Ethereum e pode comprar UNI em muitas exchanges centralizadas.
Curve: este DEX também está na rede Ethereum, e o principal caso de utilização é a exchange entre stablecoins. Precisa simplesmente de uma carteira Ethereum para se conectar à Curve e começar a negociar stablecoins. A Curve é um protocolo de formador de mercado automatizado e um algoritmo de precificação que é usado em vez de um livro de pedidos. A natureza automatizada do sistema mantém as taxas baixas e os tempos de transferência rápidos.
Seguros
Existem dois tipos de seguros DeFi a serem considerados:
Padrão: este tipo de seguro visa substituir as ofertas de seguros gerais que já teria encontrado. Isso inclui seguro de carro, seguro de saúde, seguro de casa e muito mais.
Atividade DeFi: este tipo de seguro visa garantir que os utilizadores participem de transações DeFi e desejem compensar o risco de hacks, golpes, explorações de contratos inteligentes e outras deficiências dos protocolos DeFi.
Os esquemas de seguro DeFi permitem que os utilizadores criem grupos de risco onde os utilizadores pagam prémios para proteção contra eventos punitivos financeiramente. Através de contratos inteligentes, os utilizadores receberiam dinheiro do seguro se os critérios de pagamento fossem respondidos. Além disso, nenhuma entidade centralizada decide se um indivíduo receberá o pagamento com base no caso. Em vez disso, o código do contrato inteligente entra em ação e liberta os pagamentos quando as condições são respondidas.
Negociação de margem
A negociação de margem em DEXs é semelhante à forma como funciona em outras plataformas, os fundos são emprestados da bolsa para que possa aceder à alavancagem e abrir posições maiores do que faria de outra forma. Irá precisar manter uma percentagem do valor emprestado na plataforma como garantia, e a posição só permanecerá fechada se o preço dos ativos investidos não cair abaixo da quantidade de garantia armazenada.
No entanto, para receber empréstimos para negociação de margem tradicionalmente, irá precisar usar uma corretora que pode cobrar taxas altas e exigir grandes valores mínimos. Enquanto a negociação de margem com plataformas DeFi permite velocidade de processamento mais rápida e taxas mais baixas.
Prós e contras do Defi Crypto
Agora vamos voltar nossa atenção para os prós e contras do DeFi Crypto, para que possa obter uma visão geral equilibrada da revolucionária tecnologia financeira. Isso irá ajudá-lo a descobrir se é algo que pode usar quando negocia criptomoedas.
Prós
Acessibilidade
Qualquer pessoa com conexão com a internet pode ingressar nas plataformas DeFi. Não há necessidade de verificações de crédito, documentação extensa e elegibilidade de países específicos. Na verdade, terá total anonimato ao usar plataformas DeFi, pois pode interagir com elas simplesmente vinculando uma carteira DeFi como MetaMask.
Portanto, pessoas em regiões com infraestruturas financeiras más podem aceder a aplicações financeiras DeFi. Isso promove a liberdade financeira em todo o mundo e reduz a desigualdade financeira.
Segurança
A segurança no DeFi é indiscutivelmente mais segura do que os dados armazenados num banco, onde um funcionário mal-intencionado poderia aceder à sua conta pessoal e usar o dinheiro como bem entender. Em comparação, os dados nos sistemas DeFi são armazenados em centenas ou milhares de nós, portanto, uma tentativa de invasão é extremamente difícil. Os protocolos de consenso impedem que utilizadores individuais da rede DeFi prejudiquem outros utilizadores, o que promove segurança e confiança em sistemas financeiros descentralizados.
Lucratividade
As altas taxas de juros e a inflação das finanças centralizadas reduzem o potencial de lucro dos negociadores. Em comparação, as taxas nas plataformas DeFi são muito mais baixas e os rendimentos anuais podem chegar a mais de 20%, mas isso não é uma garantia.
Autonomia
As limitações dos sistemas centralizados não estão presentes nas finanças DeFi. Por exemplo, mudanças regulatórias, alterações no formato das taxas, horário de funcionamento dos bancos e tempos de transferência lentos são coisa do passado no mundo das plataformas DeFi. Em vez disso, as transações são executadas de forma autónoma 24 horas por dia, 7 dias por semana, quando solicitadas. Além disso, nenhuma taxa extra é cobrada pelo serviço, o que significa que os utilizadores não precisam escolher entre pagar menos ou desfrutar de velocidades de transferência mais rápidas - eles obtêm o melhor dos dois mundos.
Contras
Má experiência de utilizador
A maioria das plataformas DeFi não oferece uma experiência perfeita para os utilizadores e não são fáceis de começar. As pessoas não entendem esses sistemas e há uma curva de aprendizagem íngreme para garantir que aproveite ao máximo as finanças DeFi. A natureza não regulamentada da tecnologia significa que os utilizadores precisam ter cuidado e pesquisar as ferramentas que estão a usar para evitar saírem prejudicados.
Integração limitada
As finanças centralizadas são administradas por instituições poderosas que são muito lentas na integração com novos sistemas. Além disso, a perda de controle das tecnologias DeFi não é atraente para muitos legisladores. Portanto, o DeFi tem integração e aplicação limitadas no dia-a-dia.
Por exemplo, um número limitado de funcionários paga em criptomoedas e é improvável que pague alimentos em criptomoedas na sua loja local. Portanto, os entusiastas do DeFi precisam ser pacientes até que haja uma adoção generalizada.
Falta de regulamentação
A natureza não regulamentada das tecnologias descentralizadas é tanto uma bênção quanto uma maldição. O regulamento visa proteger os utilizadores de maus atores ou plataformas que podem simplesmente usar o dinheiro dos utilizadores e fugir. As organizações apoiadas pelo governo, como a Securities and Exchange Commission e a Federal Trade Commission, protegem os consumidores e fazem cumprir as leis.
Alguns regulamentos são necessários no DeFi para garantir que os utilizadores estejam protegidos. Caso contrário, continuará a gerar desconfiança das finanças e impedirá que se torne uma opção usada por muitos.
Volatilidade
As criptomoedas são geralmente mais voláteis do que as moedas fiduciárias. Portanto, manter a maior parte das suas economias num ativo criptográfico não é a melhor escolha. A alta volatilidade significa que deve investir a longo prazo se puder perder o dinheiro que está a manter em criptomoedas.
Considerações Finais
Em resumo, o DeFi Crypto é uma tecnologia empolgante com muitas vantagens. Esta resolve vários problemas de finanças centralizadas, incluindo redução de taxas, aumento de acessibilidade, melhoria da segurança de dados e garantia de melhor lucratividade para os negociadores. No entanto, as desvantagens da tecnologia incluem altos níveis de volatilidade, baixa adoção e uma má experiência de utilizador em comparação com as tecnologias centralizadas.
No entanto, as tecnologias DeFi Crypto estão a evoluir rapidamente e pode investir em projetos comprando moedas que os suportam. Algumas das melhores exchanges centralizadas para comprar essas moedas incluem Binance, Coinbase, e eToro.
