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¿Qué es DeFi?

Última actualización 7th Jan 2023
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Las finanzas descentralizadas (DeFi) de criptomonedas es una espectacular revolución en el sector tecnofinanciero en la que los servicios financieros tradicionales como préstamos, comercio y seguros se modulan en un ecosistema de igual a igual al aprovechar las capacidades técnicas de la tecnología blockchain.

En esta guía completa, aprenderá sobre las tecnologías fundamentales que contribuyen al desarrollo de la infraestructura DeFi, por qué es posible que desee utilizar un exchange DeFi como Pancake Swap, los pros y los contras de las DeFi con criptomonedas y mucho más.

DeFi se basa en 3 tecnologías principales

DeFi se basa en tres tecnologías principales que sirven como base de esta innovación: criptografía, blockchain y contratos inteligentes.

Criptografía

Los avances en la tecnología digital han abierto varias puertas para que los usuarios finales intercambien dinero, bienes y servicios. Sin embargo, los datos comercializados o intercambiados en línea son vulnerables a los problemas, ya que los malos actores siempre están a la caza para explorar lagunas y robar los datos para obtener ganancias financieras personales.

La criptografía es la respuesta para construir un sólido muro de defensa alrededor de los datos, un sobre de seguridad que emplea computación avanzada combinada con teoría matemática para cifrar/descifrar datos mediante claves y algoritmos de cifrado.

Las claves de cifrado juegan el papel más importante en la criptografía, responsables de hacer que un mensaje o transacción sea ilegible para la parte no autorizada. Las claves hacen que la información sea discreta. Comprendamos cómo la red de Bitcoin utiliza el cifrado de clave pública y privada para garantizar la seguridad de sus fondos criptográficos.

La red Bitcoin emite a los usuarios una clave privada mediante la cual la red genera criptográficamente la clave pública a través de un método de cifrado llamado “hashing”.

La clave pública se puede compartir con otros para recibir los fondos, pero no las claves privadas, ya que desbloquea el acceso a sus fondos. La red Bitcoin utiliza otros dos métodos de encriptación, incluida la criptografía de encriptación simétrica y la criptografía de encriptación asimétrica.

Dado que las claves privadas y públicas están interrelacionadas entre sí, la red conoce los fondos criptográficos que le pertenecen siempre que tenga acceso a su clave privada. Los usuarios solo necesitan proteger sus claves privadas porque es la única puerta de enlace que puede abrir el acceso a los fondos.

Blockchain

La cadena de bloques es un libro contable o base de datos distribuido que comparte información y poder de cómputo entre los nodos. La información se almacena digitalmente y su mayor aplicación es ejecutar tecnologías de criptomonedas. Las blockchains mantienen un registro seguro de las transacciones, lo que promueve la confianza en el sistema sin necesidad de que una sola parte supervise la red.

Una de las mayores diferencias entre las bases de datos típicas y las cadenas de bloques es la estructuración de datos. Las blockchains agrupan los datos en bloques y tienen la capacidad de almacenamiento de datos. Una vez que se cumple, el bloque se cierra y se vincula al bloque previamente llenado. Este proceso se repite para formar una cadena de bloques y cada bloque recibe una marca de tiempo para indicar cuándo se creó.

Se puede almacenar una variedad de información en blockchains, pero en el contexto de la criptografía DeFi, se utilizan como un libro de transacciones. Por lo tanto, las cadenas de bloques promueven la descentralización, ya que ningún usuario individual tiene el control de la red. En cambio, las transacciones son verificadas por nodos aleatorios en la red y los cambios de datos son irreversibles. En general, las blockchains hacen que sea extremadamente difícil para cualquiera “jugar” con el sistema.

Contratos inteligentes

Los contratos inteligentes son un acuerdo entre dos partes que se escribe en líneas de código y es de naturaleza auto-ejecutable. Los contratos existen en un libro contable distribuido y descentralizado como parte de una red blockchain. Además, el código garantiza que las transacciones sean rastreables e irreversibles.

Por lo tanto, los usuarios de DeFi pueden interactuar sin la necesidad de la supervisión de un tercero para garantizar que las transacciones sean justas y respetadas por ambas partes. Los usuarios pueden inspeccionar el código de los contratos inteligentes para saber cómo funcionan y determinar si se puede confiar en la tecnología.

Algunos de los principales casos de uso de contactos inteligentes en DeFi incluyen:

  • Identidad digital: los contratos inteligentes se pueden usar para verificar la identidad digital de un usuario. Por lo tanto, los activos digitales de un usuario pueden protegerse de otros.

  • Seguros: los contratos inteligentes se utilizan para resolver disputas de seguros entre usuarios de una manera justa y efectiva. La póliza de seguro se crea en el contrato inteligente y el programa puede hacer cumplir las reglas del contrato.

  • Gestión: el proceso de gestión de activos es rápido y eficaz con contratos inteligentes sin necesidad de terceros. Además, hay total transparencia y no hay motivos para quejarse, ya que las líneas de código del contrato inteligente dictan cómo se administrarán los activos.

  • Hipoteca: se induce la automatización en el sistema hipotecario con contratos inteligentes, que facilitan la interacción entre compradores y vendedores. El proceso de dar y recibir hipotecas es más rápido y hay menos molestias para ambas partes.

  • Gestión de la cadena de suministro: los contratos inteligentes se pueden utilizar para monitorear con precisión el movimiento de bienes dentro de una cadena de suministro. La reducción mejorada de rastreo y verificación significa que identificar la ubicación de algo en una cadena de suministro es más eficiente.

5 pilares de las DeFi

En esta sección, cubriremos los pilares principales de las DeFi de criptomonedas para que pueda comprender mejor los usos de la tecnología y lo que implica una red financiera DeFi.

Stablecoin

Stablecoin, como sugiere el nombre, tiene un precio estable a lo largo del tiempo y está vinculado a una moneda fiduciaria; por ejemplo, USDC está vinculado a USD, donde 1 USDC = 1 USD. La idea es ofrecer los beneficios de las criptomonedas evitando la alta volatilidad. Puede pensar en ellos como una versión tokenizada de las monedas fiat.

En teoría, debería existir una proporción de 1 a 1 entre stablecoin y la moneda fiduciaria correspondiente. En la práctica, puede haber ligeras desviaciones que se corrigen rápidamente. Las stablecoins colaterales mantienen un conjunto de activos que se utilizan como garantía para respaldar el valor de la moneda. Por lo tanto, cuando los poseedores de monedas quieren cobrar, se utiliza una cantidad igual de activos.

Las stablecoins permiten a los usuarios de DeFi generar rendimiento en criptoactivos mientras alivian los posibles efectos adversos de la volatilidad del mercado. En lugar de cobrar monedas fiat en un banco, un proceso que lleva mucho tiempo y es costoso, los usuarios pueden cambiar criptomonedas por stablecoins.

Préstamos

Al estar las DeFi en una red financiera descentralizada es similar a los préstamos bancarios tradicionales. La mayor diferencia es que las aplicaciones descentralizadas P2P conocidas como DApps se utilizan para facilitar los préstamos, lo que significa que los titulares de criptomonedas pueden obtener ingresos.

Es un enfoque sin confianza, ya que el criptoprestamista puede bloquear sus activos en plataformas de préstamos DeFi como Aave y MakerDAO. Además, los prestamistas pueden recibir intereses, lo que les permite ganar aún más dinero.

Por lo general, los prestamistas agregan dinero a una pool de préstamos en estas plataformas, lo que permite la distribución rápida de fondos a los prestatarios mediante contratos inteligentes. Los prestatarios deben investigar cada plataforma para descubrir las reglas y el interés que podrían tener que pagar por el servicio.

La ventaja de usar DeFi para pedir prestado y prestar es la velocidad de todo el proceso. Mientras que en los bancos, es posible que deba esperar días o semanas para obtener una respuesta, y las tarifas generalmente serían más altas. Además, deberá pasar una verificación de crédito para asegurar que es elegible para un préstamo.

Plataformas de intercambio descentralizados

Los exchanges descentralizados (DEX) son mercados entre pares que permiten a los usuarios interactuar sin la participación de terceros. Por lo tanto, los fondos no se entregan a un intermediario, como lo haría con plataformas de intercambio centralizadas como Coinbase y Binance.

Las transacciones en exchanges descentralizados se manejan a través de contratos inteligentes, que son acuerdos auto-ejecutables escritos en código, como se explicó anteriormente. Los usuarios pueden interactuar con DEX usando carteras Defi como MetaMask. No se requiere registro ni verificación KYC, por lo que los DEX admiten el anonimato.

El crecimiento de los DEX fue impulsado por agregadores que optimizaron el deslizamiento (slippage), las tarifas de intercambio y los precios de los tokens. Algunos de los principales DEX incluyen:

  • PancakeSwap: este DEX se lanzó en 2022 y actualmente es una de las opciones más populares que se ejecuta en Binance Smart Chain y utiliza fondos de liquidez sin permiso. CAKE es la moneda nativa y la criptomoneda se disparó de precio rápidamente gracias a su excelente utilidad. Puede invertir en CAKE con exchanges centralizados como Binance, Kraken, y KuCoin.

  • Uniswap: este DEX tiene la moneda nativa UNI y fue lanzado en 2020, por lo que Uniswap es una plataforma relativamente nueva. El intercambio de criptodivisas es el principal caso de uso de Uniswap y el exchange tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 4.9 mil millones en el momento de escribir este artículo. Está construido sobre la blockchain de Ethereum, y puedes comprar UNI en muchas plataformas de intercambio centralizadas.

  • Curve: este DEX también se ejecuta en la red Ethereum, y el caso de uso principal es el intercambio entre stablecoins. Simplemente, necesita una billetera Ethereum para conectarse a Curve para comenzar a operar con stablecoins. Curve es un protocolo de creación de mercado automatizado y se utiliza un algoritmo de fijación de precios en lugar de un libro de órdenes. La naturaleza automatizada del sistema mantiene las tarifas bajas y los tiempos de transferencia rápidos.

Seguros

Hay dos tipos de seguros DeFi a considerar:

  1. Estándar: este tipo de seguro tiene como objetivo reemplazar las ofertas de seguros generales con las que ya se habrá encontrado. Esto incluye seguro de automóvil, seguro de salud, seguro de hogar y mucho más.

  2. Actividad DeFi: este tipo de seguro tiene como objetivo garantizar que los usuarios participen en transacciones DeFi y deseen compensar el riesgo de piratería, estafas, explotaciones de contratos inteligentes y otras deficiencias de los protocolos DeFi.

Los esquemas de seguros de DeFi permiten a los usuarios crear grupos de riesgo donde los usuarios pagan primas para protegerse contra eventos que castigan financieramente. A través de contratos inteligentes, los usuarios recibirían dinero del seguro si se cumplen los criterios de pago.

Además, ninguna entidad centralizada decide si un individuo recibirá el pago según el caso. En cambio, el código de contrato inteligente entra en acción y libera los pagos cuando se cumplen las condiciones.

Trading con margen

El trading con margen en los DEX es similar a cómo funciona en otras plataformas, los fondos se toman prestados del exchange para que pueda acceder al apalancamiento y abrir posiciones más grandes de lo que lo haría de otra manera. Deberá mantener un porcentaje de la cantidad prestada en la plataforma como garantía, y la posición solo permanecerá cerrada si el precio de los activos invertidos no cae por debajo de la cantidad de garantía almacenada.

Sin embargo, para recibir préstamos para el trading con margen tradicionalmente, deberá utilizar una firma de corretaje que podría cobrar tarifas altas y exigir mínimos elevados. Mientras que el trading con margen en las plataformas DeFi permite una velocidad de procesamiento más rápida y tarifas más bajas.

Pros y contras de las DeFi

Ahora centremos nuestra atención en los pros y los contras de las DeFi para criptomonedas, para que pueda obtener una visión general equilibrada de la revolucionaria tecnología financiera. Esto le ayudará a averiguar si es algo que puede utilizar cuando haga trading con criptomonedas.

Pros

Accesibilidad

Cualquier persona con conexión a Internet puede unirse a las plataformas DeFi. No hay necesidad de verificaciones de crédito, documentación extensa o elegibilidad de países específicos. De hecho, tendrá total anonimato cuando use plataformas DeFi, ya que puede interactuar con ellas simplemente vinculando una billetera DeFi como MetaMask.

Por lo tanto, las personas en regiones con mala infraestructura financiera pueden acceder a las aplicaciones financieras DeFi. Esto promueve la libertad financiera en todo el mundo y reduce la desigualdad financiera.

Seguridad

Se puede decir que la seguridad en las DeFi es más segura que los datos almacenados en un banco, donde un empleado malintencionado podría acceder a su cuenta personal y usar el dinero como le plazca. En comparación, los datos de los sistemas DeFi se almacenan en cientos o miles de nodos, por lo que un intento de piratería es extremadamente difícil. Los protocolos de consenso evitan que los usuarios individuales de la red DeFi perjudiquen a otros usuarios, lo que promueve la seguridad y la confianza en los sistemas financieros descentralizados.

Rentabilidad

Las altas tasas de interés y la inflación de las finanzas centralizadas reducen el potencial de ganancias para los comerciantes. En comparación, las tarifas en las plataformas DeFi son mucho más bajas y los rendimientos anuales pueden alcanzar más del 20 %, pero eso no es una garantía.

Autonomía

Las limitaciones de los sistemas centralizados no están presentes en las finanzas DeFi. Por ejemplo, los cambios regulatorios, las modificaciones en el formato de las tarifas, los horarios de apertura de los bancos y los tiempos de transferencia lentos son cosa del pasado en el mundo de las plataformas DeFi. En cambio, las transacciones se ejecutan de forma autónoma 24/7 cuando se solicitan. Además, no se cobra ninguna tarifa adicional por el servicio, lo que significa que los usuarios no tienen que elegir entre pagar menos o disfrutar de velocidades de transferencia más rápidas: obtienen lo mejor de ambos mundos.

Contras

Experiencia de usuario deficiente

La mayoría de las plataformas DeFi no brindan una experiencia fluida para los usuarios con la cual sea fácil comenzar. La gente no entiende estos sistemas, y hay una curva de aprendizaje pronunciada para garantizar que aproveche al máximo las finanzas DeFi. La naturaleza no regulada de la tecnología significa que los usuarios deben tener cuidado e investigar las herramientas que están utilizando para evitar problemas.

Integración limitada

Las finanzas centralizadas están a cargo de instituciones poderosas que tardan mucho en integrarse a los nuevos sistemas. Además, la falta de control de las tecnologías DeFi no atrae a muchos legisladores. Por lo tanto, las DeFi tienen una integración y aplicación limitadas en la vida cotidiana.

Por ejemplo, un número limitado de empleados paga en criptomonedas y es poco probable que usted pague los alimentos en criptomonedas en su tienda local. En consecuencia, los entusiastas de las DeFi deben ser pacientes hasta que haya una adopción generalizada.

Falta de regulación

La naturaleza no regulada de las tecnologías descentralizadas es tanto una bendición como una maldición. La regulación tiene como objetivo proteger a los usuarios de los malos actores o plataformas que simplemente pueden tomar el dinero de los usuarios y desaparecer. Las organizaciones respaldadas por el gobierno, como la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión Federal de Comercio, protegen a los consumidores y hacen cumplir las leyes antimonopolio.

Se requiere cierta regulación en las DeFi para garantizar que los usuarios estén protegidos. De lo contrario, seguirá siendo el terreno difícil de las finanzas y evitará que se generalice.

Volatilidad

Las criptomonedas son generalmente más volátiles que las monedas fiat. Por lo tanto, mantener la mayor parte de sus ahorros en un criptoactivo no es la mejor opción. La alta volatilidad significa que debe invertir a largo plazo si puede permitirse perder el dinero que tiene en criptomonedas.

En resumidas cuentas

En resumen, las DeFi en criptodivisas son una tecnología emocionante con muchas ventajas. Resuelve varios problemas de las finanzas centralizadas, incluida la reducción de tarifas, el aumento de la accesibilidad, la mejora de la seguridad de los datos y la garantía de una mejor rentabilidad para los traders. Sin embargo, los inconvenientes de la tecnología incluyen altos niveles de volatilidad, baja adopción y una experiencia de usuario deficiente en comparación con las tecnologías centralizadas.

Sin embargo, las tecnologías DeFi están evolucionando rápidamente y puede invertir en proyectos comprando monedas que los respalden. Algunos de los mejores exchanges centralizados para comprar estas monedas incluyen Binance, Coinbase, y eToro.

Preguntas frecuentes

¿Es seguro invertir en plataformas de intercambio DeFi?
¿Cuáles son los principales exchanges DeFi?
¿Cuál es la diferencia entre Defi y CeFi?
¿DeFi se trata solo de criptomonedas?
¿Qué se requiere para comprar criptomonedas en los exchanges DeFi?