Decentralized Finance (DeFi) krypto är en spektakulär fintech-revolution där traditionella finansiella tjänster som upplåning, utlåning, handel och försäkring moduleras till ett peer to peer-ekosystem genom att utnyttja blockkedjeteknikens tekniska kapacitet.
I den här omfattande guiden kommer du att lära dig om grundteknikerna som bidrar till utvecklingen av DeFi-infrastrukturen, varför du kanske vill använda en DeFi-börs som Pancake Swap, för och nackdelarna med DeFi-kryptering, och mycket mer.
DeFi är byggt på tre kärnteknologier
DeFi är byggd ovanpå tre kärnteknologier som fungerar som grunden för denna innovation - kryptografi, blockchain och smarta kontrakt.
Kryptografi
Framsteg inom digital teknik har öppnat olika möjligheter för slutanvändare att handla pengar, varor och tjänster. Data som handlas eller utbyts online är dock sårbara för hot eftersom oseriösa aktörer alltid är på jakt efter att utforska kryphål och stjäla data för personlig ekonomisk vinning.
Kryptografi är svaret på att bygga en robust mur av försvar runt data, ett säkerhetshölje som använder avancerad beräkning i kombination med matematisk teori för att kryptera/dekryptera data med hjälp av krypteringsnycklar och algoritmer.
Krypteringsnycklar spelar den viktigaste rollen i kryptografi, och ansvarar för att göra ett meddelande eller en transaktion oläslig för obehöriga. Nycklarna gör informationen oåtkomlig för andra parter. Nedan tittar vi närmare på hur Bitcoin-nätverket använder offentlig och privat nyckelkryptering för att säkerställa säkerheten för dina kryptofonder.
Bitcoin-nätverket utfärdar en privat nyckel till användarna med hjälp av vilken nätverket kryptografiskt genererar den publika nyckeln genom en krypteringsmetod som kallas "hashing".
Den offentliga nyckeln kan delas med andra för att ta emot pengarna men inte de privata nycklarna eftersom de låser upp åtkomst till dina pengar. Bitcoin-nätverket använder två andra krypteringsmetoder, inklusive symmetrisk kryptering och asymmetrisk kryptering.
Eftersom de privata och publika nycklarna är sammanlänkade med varandra är nätverket medvetet om kryptofonderna som tillhör dig, så länge du har tillgång till din privata nyckel. Användarna behöver endast skydda sina privata nycklar eftersom det är den enda gatewayen som kan öppna för åtkomst till medlen.
Blockkedja
Blockkedjan är en distribuerad reskontra eller databas som delar information och datorkraft mellan noderna. Information lagras digitalt och den främsta funktionen är att driva kryptovalutateknologier. Blockkedjor upprätthåller ett säkert register över transaktioner, vilket främjar förtroende för systemet utan att en enda part behöver övervaka nätverket.
En av de största skillnaderna mellan typiska databaser och blockkedjor är datastrukturering. Blockkedjor grupperar data i block och de har en datalagringskapacitet. När det väl är uppfyllt stängs blocket och länkas till det tidigare ifyllda blocket. Denna process upprepas för att bilda en kedja av block och varje block får en tidsstämpel för att indikera när det skapades.
En viss mängd information kan lagras på blockkedjor, men i samband med DeFi-krypto används de som en redovisning av transaktioner. Därför främjar blockkedjor decentralisering eftersom ingen enskild användare har kontroll över nätverket. Istället verifieras transaktioner av slumpmässiga noder på nätverket, och dataändringar är oåterkalleliga. Sammantaget gör blockkedjor det extremt svårt för individer att försöka lura systemet.
Smarta kontrakt
Smarta kontrakt är ett avtal mellan två parter som är inskrivet i koden, och det är till sin natur självutförande. Kontrakten finns på en distribuerad och decentraliserad reskontra som en del av ett blockchain-nätverk. Dessutom säkerställer koden att transaktioner är spårbara och oåterkalleliga.
Därför kan DeFi-användare interagera utan behov av tillsyn av en tredje part för att säkerställa att transaktionerna är rättvisa och en garanti för båda parter. Användare kan inspektera koden för smarta kontrakt för att lära sig hur de fungerar och avgöra om tekniken går att lita på.
Några av de vanligaste användningsområdena för smarta kontrakt i DeFi inkluderar:
Digital identitet: smarta kontrakt kan användas för att verifiera en användares digitala identitet. Därför kan en användares digitala tillgångar skyddas från andra.
Försäkring: smarta avtal används för att lösa försäkringstvister mellan användare på ett sätt som är rättvist och effektivt. Försäkringen skapas i det smarta avtalet och programmet kan genomdriva försäkringsavtalets regler.
Asset management: processen att hantera tillgångar är snabb och effektiv med smarta kontrakt, utan behov av tredje part. Dessutom finns det full transparens och bör eliminera grunder för klagomål eftersom kodraderna i det smarta kontraktet dikterar hur tillgångarna kommer att hanteras.
Bolån: automatisering implementeras i bolånesystemet med smarta kontrakt, som underlättar interaktion mellan köpare och säljare. Processen för att hantera nya bolån går snabbare, och det blir mindre komplicerat för både långivare och låntagare.
Försörjningskedja: smarta kontrakt kan användas för att noggrant övervaka godshanteringen inom en försörjningskedja. Den förbättrade spårningen och verifieringen innebär att det blir mer effektivt att lokalisera något i en försörjningskedja.
Fem grundpelare för DeFi-krypto
I det här avsnittet kommer vi att grundpelarna för DeFi-krypto så att du bättre kan förstå användningen av tekniken och vilka element som återfinns i ett finansiellt DeFi-nätverk.
Stablecoin
Stablecoins, som namnet antyder, har ett stabilt pris över tid, och det är knutet till en fiat-valuta - som exempel är USDC knuten till USD där 1 USDC = 1 USD. Tanken är att erbjuda fördelarna med kryptovalutor samtidigt som man undviker hög volatilitet. Du kan tänka på dem som en tokeniserad version av fiat-valutor.
I teorin borde ett 1-till-1-förhållande mellan stablecoin och motsvarande fiat-valuta finnas. I praktiken kan det finnas små avvikelser som snabbt korrigeras. Säkerhetsstabila mynt har en pool av tillgångar som används som säkerhet för att stödja myntets värde. Detta innebär att när myntinnehavare vill göra uttag eller växla mynt, används en lika stor mängd tillgångar.
Stablecoins tillåter DeFi-användare att generera avkastning på kryptotillgångar samtidigt som de lindrar de potentiella negativa effekterna av marknadsvolatilitet. Istället för att ta ut fiat-valutor i en bank, en process som är tidskrävande och kostsam, kan användare byta kryptovaluta mot stablecoins.
Utlåning och upplåning
DeFi-utlåning i ett decentraliserat finansnätverk liknar traditionell bankutlåning. Den största skillnaden är att P2P decentraliserade applikationer som kallas DApps, används för att underlätta utlåning och upplåning, vilket innebär att innehavare av kryptovaluta kan tjäna en inkomst.
Det är ett förtroendelöst tillvägagångssätt eftersom kryptolångivaren kan låsa sina tillgångar på DeFi-utlåningsplattformar som Aave och MakerDAO. Dessutom kan långivare få ränta, vilket gör att de kan tjäna ännu mer pengar.
Vanligtvis lägger långivare pengar till en utlåningspool på dessa plattformar, vilket möjliggör snabb distribution av medel till låntagare med hjälp av smarta kontrakt. Låntagare måste själva undersöka varje plattform för att ta reda på reglerna och räntan de kan behöva betala för tjänsten.
Fördelen med att använda DeFi för upp och utlåning är hastigheten i hela processen. Vid lån från banker kan du behöva vänta dagar eller veckor på ett svar, och avgifterna brukar vara högre. Dessutom måste du genomgå en kreditprövning för att säkerställa att du är berättigad till ett lån.
Decentraliserade utbyten
Decentraliserade börser (DEX) är peer to peer-marknadsplatser som tillåter användare att interagera utan inblandning av tredje part. Därför lämnas inte medel över till en mellanhand, som de skulle göra med centraliserade utbyten som Coinbase och Binance.
Transaktioner på decentraliserade börser hanteras genom smarta kontrakt, som är självutförande avtal, skrivna i kod, som förklarats ovan. Användare kan interagera med DEX med hjälp av Defi-plånböcker som MetaMask. Ingen registrering eller KYC-verifiering krävs, så DEX stödjer anonymitet.
Tillväxten av DEX drevs av aggregatorer som optimerade slippage, swapavgifter och tokenpriser. Några av de bästa DEX:erna inkluderar:
PancakeSwap: denna DEX lanserades 2022 och är för närvarande ett av de mer populära alternativen som körs på Binance Smart Chain och använder sig av obegränsade (permissionless) likviditetspooler. CAKE är det inhemska myntet och kryptovalutan sköt snabbt upp i pris på grund av dess utmärkta användbarhet. Du kan investera i CAKE med centraliserade börser som Binance, Kraken, och KuCoin.
Uniswap: denna DEX har det ursprungliga myntet UNI och lanserades 2020, så Uniswap är en relativt ny plattform. Växling av kryptovaluta är det huvudsakliga användningsfallet för Uniswap och börsen har ett börsvärde på cirka 4,9 miljarder dollar i skrivande stund. Det är byggt på Ethereums blockkedja, och du kan köpa UNI på många centraliserade börser.
Curve: denna DEX körs också på Ethereum-nätverket, och det huvudsakliga användningsfallet är att växla mellan stablecoins. Du behöver helt enkelt en Ethereum-plånbok att ansluta till Curve för att börja handla stablecoins. Curve är ett automatiserat market maker-protokoll och en prissättningsalgoritm används istället för en orderbok. Systemets automatiserade karaktär håller avgifterna låga och överföringstiderna snabba.
Försäkring
Det finns två typer av DeFi-försäkringar att överväga:
Standard: denna försäkringstyp syftar till att ersätta försäkringar som du redan har stött på. Detta inkluderar bilförsäkring, sjukförsäkring, hemförsäkring och mycket mer.
DeFi activity: den här försäkringstypen syftar till att säkerställa att användare deltar i DeFi-transaktioner och minimera risken för hacks, bedrägerier, exploatering av smarta kontrakt och andra brister i DeFi-protokollen.
DeFi-försäkringssystem tillåter användare att skapa riskpooler där användare betalar premier för skydd mot ekonomiskt bestraffande händelser. Genom smarta kontrakt skulle användarna få försäkringspengar om kriterierna för betalning uppfylls.
Dessutom bestämmer ingen central enhet om en individ ska få betalning baserat på ärendet. Istället träder den smarta avtalskoden i kraft och frigör betalningar när villkoren är uppfyllda.
Marginalhandel
Marginalhandel på DEX liknar hur det fungerar på andra plattformar. Medel lånas från börsen så att du kan få tillgång till hävstång och öppna större positioner än du annars skulle ha möjlighet till. Du måste hålla en procentandel av det lånade beloppet på plattformen som säkerhet, och positionen kommer bara att förbli stängd om priset på de investerade tillgångarna inte sjunker under säkerhetsbeloppet.
Men för att få lån för marginalhandel, måste du traditionellt använda ett mäklarföretag som kan ta ut höga avgifter och kräva stora minimibelopp. Vid marginalhandel med DeFi-plattformar, möjliggör detta snabbare bearbetningshastighet och lägre avgifter.
För och nackdelar med Defi Krypto
Låt oss nu rikta vår uppmärksamhet mot för och nackdelarna med DeFi Krypto, så att du kan få en balanserad överblick över denna revolutionerande teknologi för finanshantering. Detta hjälper dig att ta reda på om det är något du kan använda när du utför handel med kryptovalutor.
Fördelar
Tillgänglighet
Alla med en internetanslutning kan gå med i DeFi-plattformar. Det finns inget behov av kreditupplysningar, omfattande dokumentation och behörighet från specifika länder. Faktum är att du har fullständig anonymitet när du använder DeFi-plattformar eftersom du kan interagera med dem genom att helt enkelt länka en DeFi-plånbok som MetaMask.
Därför kan människor i regioner med dålig finansiell infrastruktur få tillgång till DeFis finansiella applikationer. Detta främjar ekonomisk frihet över hela världen och minskar finansiell ojämlikhet.
Säkerhet
Säkerheten i DeFi är utan tvekan säkrare än data som lagras i en bank, där en oseriös aktör potentiellt kan komma åt ditt personliga konto och använda pengarna hur de vill. Som jämförelse lagras data på DeFi-system på hundratals eller tusentals noder, så ett hackningsförsök är extremt svårt att genomföra. Konsensusprotokoll förhindrar att enskilda användare av DeFi-nätverket skadar andra användare, vilket främjar säkerhet och förtroende för decentraliserade ekonomisystem.
Lönsamhet
De höga räntorna och inflationen för centraliserade finanser minskar vinstpotentialen för investerare. I jämförelse är avgifterna på DeFi-plattformar mycket lägre, och den årliga avkastningen kan nå uppemot 20%, men det är ingen garanti.
Autonomi
Begränsningarna för centraliserade system finns inte i DeFi-finanser. Till exempel är regeländringar, ändringar av avgiftsformat, banktider och långsamma överföringstider ett minne blott i världen på DeFi-plattformar. Istället utförs transaktioner autonomt 24/7 när de efterfrågas. Dessutom tas ingen extra avgift ut för tjänsten, vilket innebär att användarna inte behöver välja mellan att betala mindre eller njuta av snabbare överföringshastigheter - de får det bästa av två världar.
Nackdelar
Dålig användarupplevelse
De flesta DeFi-plattformar ger inte en sömlös upplevelse för användare som vill komma igång snabbt. Människor förstår inte dessa system direkt från början, och det finns en brant inlärningskurva för att säkerställa att du får ut det mesta av DeFi-finansiering. Teknikens oreglerade karaktär innebär att användare måste vara försiktiga och undersöka de verktyg de använder för att undvika misslyckanden.
Begränsad integration
Centraliserad finansiering drivs av kraftfulla institutioner som tar tid att integrera med nya system. Dessutom är förlusten av kontroll från DeFi-tekniker inte tilltalande för många lagstiftare. Därför har DeFi begränsad integration och tillämpning i det dagliga livet.
Till exempel betalas löner ut till ett begränsat antal anställda i kryptovalutor, och du kommer sannolikt inte att kunna betala för dagligvaror med kryptovalutor i din lokala butik. Därför måste DeFi-entusiaster ha tålamod tills det finns en utbredd anpassning för systemet.
Brist på reglering
Den oreglerade karaktären hos decentraliserad teknik är både en välsignelse och en förbannelse. Förordningen syftar till att skydda användare från oseriösa aktörer eller plattformar, som helt enkelt kan plocka ut användares tillgångar och försvinna med dessa. Regeringsstödda organisationer som Securities and Exchange Commission och Federal Trade Commission skyddar konsumenter och upprätthåller antitrustlagar.
Vissa regleringar krävs i DeFi för att säkerställa att användarna är skyddade. Annars kommer det att fortsätta att vara finansernas vilda västern och hindra det från att bli mainstream.
Volatilitet
Kryptovalutor är i allmänhet mer volatila än fiat-valutor. Att hålla det mesta av dina besparingar i en kryptotillgång är därför inte det bästa valet. Den höga volatiliteten gör att du enbart bör investera långsiktigt om du har råd att förlora pengarna du har i kryptovalutor.
Slutliga tankar
Sammanfattningsvis är DeFi Crypto en spännande teknik med många fördelar. Det löser olika problem med centraliserad finansiering, inklusive att sänka avgifter, öka tillgängligheten, förbättra datasäkerheten och säkerställa bättre lönsamhet för handlare. Men nackdelarna med tekniken inkluderar höga volatilitetsnivåer, låg användning och en dålig användarupplevelse jämfört med centraliserade tekniker.
DeFi-teknologierna för krypto utvecklas dock snabbt, och du kan investera i projekt genom att köpa mynt som stöder dem. Några av de bästa centraliserade börserna för att köpa dessa mynt inkluderar Binance, Coinbase, och eToro.
