La crypto finance décentralisée (DeFi) est une révolution fintech spectaculaire dans laquelle les services financiers traditionnels tels que l'emprunt, le prêt, le commerce et l'assurance sont modulés dans un écosystème peer-to-peer en tirant parti des capacités techniques de la technologie blockchain.
Dans ce guide complet, vous découvrirez les technologies de base qui contribuent au développement de l'infrastructure DeFi, les raisons pour lesquelles vous pourriez vouloir utiliser un échange DeFi comme Pancake Swap, les avantages et les inconvénients de la crypto DeFi et bien plus encore.
DeFi est construit sur 3 technologies de base
DeFi est construit sur trois technologies de base qui servent de fondement à cette innovation : la cryptographie, la blockchain et les contrats intelligents.
Cryptographie
Les progrès de la technologie numérique ont ouvert diverses fenêtres permettant aux utilisateurs finaux d'échanger de l'argent, des biens et des services. Cependant, les données échangées en ligne sont vulnérables aux menaces, car les mauvais acteurs sont toujours à la recherche de failles et volent les données pour en tirer un avantage financier personnel.
La cryptographie est la réponse à la construction d'un mur de défense robuste autour des données, une enveloppe de sécurité qui utilise un calcul avancé combiné à une théorie mathématique pour crypter/décrypter les données à l'aide de clés et d'algorithmes de cryptage.
Les clés de chiffrement jouent le rôle le plus important dans la cryptographie. Elles sont chargées de rendre un message ou une transaction illisible pour une partie non autorisée. Les clés rendent les informations discrètes. Essayons de comprendre comment le réseau Bitcoin utilise le cryptage à clé publique-privée pour assurer la sécurité de vos fonds cryptographiques.
Le réseau Bitcoin délivre aux utilisateurs une clé privée à l'aide de laquelle le réseau génère de manière cryptographique la clé publique via une méthode de cryptage appelée "hachage".
La clé publique peut être partagée avec d'autres pour recevoir les fonds, mais pas les clés privées car elle déverrouille l'accès à vos fonds. Le réseau Bitcoin utilise également deux autres méthodes de cryptage, notamment la cryptographie à cryptage symétrique et la cryptographie à cryptage asymétrique.
Étant donné que les clés privées et publiques sont liées les unes aux autres, le réseau connaît les fonds cryptographiques qui vous appartiennent tant que vous avez accès à votre clé privée. Les utilisateurs n'ont qu'à protéger leurs clés privées car c'est la seule passerelle qui peut ouvrir l'accès aux fonds.
Blockchain
La blockchain est un grand livre ou une base de données distribuée qui partage les informations et la puissance de calcul entre les nœuds. Les informations sont stockées numériquement et leur plus grande application exécute des technologies de crypto-monnaie. Les blockchains conservent un enregistrement sécurisé des transactions, ce qui favorise la confiance dans le système sans nécessiter qu'une seule partie supervise le réseau.
L'une des principales différences entre les bases de données classiques et les blockchains est la structuration des données. Les blockchains regroupent les données en blocs et ont une capacité de stockage des données. Une fois celle-ci atteinte, le bloc est fermé et relié au bloc précédemment rempli. Ce processus est répété pour former une chaîne de blocs et chaque bloc reçoit un horodatage qui indique le moment de sa création.
Diverses informations peuvent être stockées sur les blockchains, mais dans le contexte de la crypto DeFi, elles sont utilisées comme un registre des transactions. Par conséquent, les blockchains favorisent la décentralisation puisqu'aucun utilisateur n'a le contrôle du réseau. Au lieu de cela, les transactions sont vérifiées par des nœuds aléatoires sur le réseau, et les modifications de données sont irréversibles. Dans l'ensemble, les chaînes de blocs rendent extrêmement difficile pour quiconque de "jouer" le système.
Contrats intelligents
Les contrats intelligents sont un accord entre deux parties qui est écrit dans les lignes de code et qui s'exécute automatiquement. Les contrats existent sur un registre distribué et décentralisé dans le cadre d'un réseau blockchain. De plus, le code garantit que les transactions sont traçables et irréversibles.
Par conséquent, les utilisateurs DeFi peuvent interagir sans avoir besoin de la surveillance d'un tiers pour s'assurer que les transactions sont équitables et honorées par les deux parties. Les utilisateurs peuvent inspecter le code des contrats intelligents pour apprendre comment ils fonctionnent et déterminer si la technologie est fiable.
Voici quelques-uns des principaux cas d'utilisation des contrats intelligents dans DeFi :
Identité numérique: les contrats intelligents peuvent être utilisés pour vérifier l'identité numérique d'un utilisateur. Par conséquent, les actifs numériques d'un utilisateur peuvent être protégés des autres.
Assurance: les contrats intelligents sont utilisés pour régler les litiges d'assurance entre les utilisateurs de manière équitable et efficace. La police d'assurance est créée dans le contrat intelligent et le programme peut faire appliquer les règles du contrat d'assurance.
Gestion des actifs: le processus de gestion des actifs est rapide et efficace avec des contrats intelligents sans qu'il soit nécessaire de faire appel à des tiers. De plus, il y a une transparence totale et aucune raison de se plaindre puisque les lignes de code du contrat intelligent dictent la façon dont les actifs seront gérés.
Hypothèque : l'automatisation est induite dans le système hypothécaire avec des contrats intelligents qui facilitent l'interaction entre les acheteurs et les vendeurs. Le processus d'octroi et de réception des prêts hypothécaires est plus rapide et il y a moins de tracas pour les deux parties.
Gestion de la chaîne d'approvisionnement : les contrats intelligents peuvent être utilisés pour surveiller avec précision le mouvement des marchandises au sein d'une chaîne d'approvisionnement. L'amélioration de la réduction du traçage et de la vérification signifie que la localisation d'un objet dans une chaîne d'approvisionnement est plus efficace.
5 piliers de DeFi Crypto
Dans cette section, nous couvrirons les principaux piliers de DeFi Crypto afin que vous puissiez mieux comprendre les utilisations de la technologie et ce qu'implique un réseau financier DeFi.
Stablecoin
Les Stablecoins, comme leur nom l'indique, ont un prix stable dans le temps et sont indexés sur une monnaie fiduciaire - par exemple, l'USDC est indexé sur l'USD où 1 USDC = 1 USD. L'idée est d'offrir les avantages des crypto-monnaies tout en évitant une forte volatilité. Vous pouvez les considérer comme une version symbolique des monnaies fiduciaires.
En théorie, il devrait exister un rapport de 1 à 1 entre le stablecoin et la monnaie fiduciaire correspondante. En pratique, il peut y avoir de légers écarts qui sont rapidement corrigés. Les monnaies stables garanties maintiennent un pool d'actifs utilisés comme garantie pour soutenir la valeur de la pièce. Par conséquent, lorsque les détenteurs de pièces veulent encaisser, un montant égal d'actifs est utilisé.
Les Stablecoins permettent aux utilisateurs de DeFi de générer un rendement sur les actifs cryptographiques tout en atténuant les effets négatifs potentiels de la volatilité du marché. Au lieu d'encaisser des devises fiduciaires dans une banque, un processus long et coûteux, les utilisateurs peuvent échanger des crypto-monnaies contre des Stablecoins.
Prêts et emprunts
Les prêts DeFi dans un réseau financier décentralisé sont similaires aux prêts bancaires traditionnels. La plus grande différence est que les applications décentralisées P2P connues sous le nom de DApps sont utilisées pour faciliter les prêts et les emprunts, ce qui signifie que les détenteurs de crypto-monnaies peuvent gagner un revenu.
Il s'agit d'une approche sans confiance puisque le prêteur de crypto-monnaies peut verrouiller ses actifs sur des plateformes de prêt DApp comme Aave et MakerDAO. En outre, les prêteurs peuvent recevoir des intérêts, ce qui leur permet de gagner encore plus d'argent.
En règle générale, les prêteurs ajoutent de l'argent à un pool de prêts sur ces plateformes, ce qui permet une distribution rapide des fonds aux emprunteurs utilisant des contrats intelligents. Les emprunteurs doivent faire des recherches sur chaque plateforme pour connaître les règles et les intérêts qu'ils pourraient avoir à payer pour le service.
L'avantage d'utiliser DeFi pour emprunter et prêter est la rapidité de l'ensemble du processus alors que dans les banques, vous devrez peut-être attendre des jours ou des semaines pour obtenir une réponse et les frais seront généralement plus élevés. De plus, vous devrez passer une vérification de crédit pour vous assurer que vous êtes admissible à un prêt.
Bourses décentralisées
Les échanges décentralisés (DEX) sont des places de marché peer-to-peer qui permettent aux utilisateurs d'interagir sans l'intervention de tiers. Par conséquent, les fonds ne sont pas remis à un intermédiaire, comme vous le feriez avec des échanges centralisés tels Coinbase et Binance.
Les transactions sur les bourses décentralisées sont gérées par des contrats intelligents qui sont des accords auto-exécutables écrits en code, comme expliqué ci-dessus. Les utilisateurs peuvent interagir avec DEX en utilisant des portefeuilles DeFi comme MetaMask. Aucune inscription ou vérification KYC n'est requise, ce qui permet aux DEX de rester anonymes.
La croissance des DEX a été alimentée par des agrégateurs qui optimisent le glissement, les frais de swap et les prix des jetons. Voici quelques-uns des principaux DEX :
PancakeSwap: ce DEX a été lancé en 2022 et est actuellement l'une des options les plus populaires fonctionnant sur Binance Smart Chain et utilise des pools de liquidités sans autorisation. CAKE est la pièce native et la crypto-monnaie dont le prix a rapidement augmenté en raison de son excellente utilité. Vous pouvez investir dans CAKE avec des échanges centralisés comme Binance, Kraken, et KuCoin.
Uniswap: ce DEX a comme pièce native l’UNI et a été lancé en 2020. Uniswap est donc une plateforme relativement nouvelle. L’échange de crypto-monnaie est le principal cas d'utilisation d'Uniswap et l'échange a une capitalisation boursière d'environ 4,9 milliards de dollars au moment de la rédaction. Il est construit sur la blockchain Ethereum et vous pouvez acheter UNI sur de nombreux échanges centralisés.
Curve: ce DEX fonctionne également sur le réseau Ethereum, et le principal cas d'utilisation est l'échange entre Stablecoins. Il vous suffit d’avoir un portefeuille Ethereum pour vous connecter à Curve et commencer à négocier Stablecoins. Curve est un protocole de market maker automatisé et un algorithme de tarification est utilisé à la place d'un carnet de commandes. La nature automatisée du système permet de maintenir des frais faibles et d’assurer des temps de transfert rapides.
Assurance
Il existe deux types d'assurance DeFi à considérer :
Standard : ce type d'assurance vise à remplacer les contrats d'assurance générale que vous auriez déjà rencontrés. Cela comprend l'assurance automobile, l'assurance maladie, l'assurance habitation et bien plus encore.
Activité DeFi: ce type d'assurance vise à garantir que les utilisateurs participent aux transactions DeFi et souhaitent compenser le risque de piratage, d'escroquerie, d'exploitation de contrats intelligents et d'autres lacunes des protocoles DeFi.
Les régimes d'assurance DeFi permettent aux utilisateurs de créer des pools de risques où les utilisateurs paient des primes pour se protéger contre les événements financièrement pénalisants. Grâce aux contrats intelligents, les utilisateurs reçoivent l'argent de l'assurance si les critères de paiement sont remplis.
De plus, aucune entité centralisée ne décide si une personne recevra un paiement en fonction du cas. Au lieu de cela, le code de contrat intelligent entre en action et libère les paiements lorsque les conditions sont remplies.
Trading sur marge
Le trading sur marge sur les DEX est similaire à celui des autres plateformes : des fonds sont empruntés à la bourse afin que vous puissiez accéder à l'effet de levier et ouvrir des positions plus importantes que vous ne le feriez autrement. Vous devrez détenir un pourcentage du montant emprunté sur la plateforme en tant que garantie et la position ne sera fermée que si le prix des actifs investis ne descend pas en dessous du montant de la garantie stockée.
Cependant, pour recevoir des prêts pour le trading sur marge de manière traditionnelle, vous devrez utiliser une société de courtage qui peut facturer des frais élevés et exiger des minimums élevés. Alors que le trading sur marge avec les plateformes DeFi permet une vitesse de traitement plus rapide et des frais plus bas.
Avantages et inconvénients de DeFi crypto
Tournons maintenant notre attention vers les avantages et les inconvénients de DeFi Crypto afin que vous puissiez avoir un aperçu équilibré de cette technologie financière révolutionnaire. Cela vous aidera à déterminer s'il s'agit de quelque chose que vous pouvez utiliser pour le trading de crypto-monnaies.
Avantages
Accessibilité
Toute personne disposant d'une connexion Internet peut rejoindre les plateformes DeFi. Il n'est pas nécessaire de procéder à des vérifications de crédit, de fournir des documents détaillés et d'être éligible dans certains pays. En fait, vous bénéficierez d'un anonymat complet en utilisant les plateformes DeFi puisque vous pouvez interagir avec elles en reliant simplement un portefeuille DeFi comme MetaMask.
Par conséquent, les personnes vivant dans des régions où l'infrastructure financière est mauvaise peuvent accéder aux applications financières de DeFi. Cela favorise la liberté financière dans le monde entier et réduit les inégalités financières.
Sécurité
La sécurité dans DeFi est sans doute plus sûre que les données stockées dans une banque où un employé malveillant pourrait potentiellement accéder à votre compte personnel et utiliser l'argent à sa guise. En comparaison, les données des systèmes DeFi sont stockées sur des centaines ou des milliers de nœuds, de sorte qu'une tentative de piratage est extrêmement difficile. Les protocoles de consensus empêchent les utilisateurs individuels du réseau DeFi de nuire aux autres utilisateurs, ce qui favorise la sécurité et la confiance dans les systèmes financiers décentralisés.
Rentabilité
Les taux d'intérêt élevés et l'inflation de la finance centralisée réduisent le potentiel de profit des traders. En comparaison, les frais sur les plateformes DeFi sont bien inférieurs et les rendements annuels peuvent atteindre plus de 20 %, mais ce n'est pas une garantie.
Inconvénients
Autonomie
Les limites des systèmes centralisés ne sont pas présentes dans la finance DeFi. Par exemple, les changements de réglementation, les modifications du format des frais, les heures d'ouverture des banques et la lenteur des transferts font partie du passé dans le monde des plateformes DeFi. Au lieu de cela, les transactions sont exécutées de manière autonome 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 lorsqu'elles sont demandées. De plus, aucun frais supplémentaire n'est facturé pour ce service, ce qui signifie que les utilisateurs n'ont pas à choisir entre payer moins ou bénéficier de vitesses de transfert plus rapides - ils ont le meilleur des deux mondes.
DeFi
Expérience utilisateur médiocre
La plupart des plateformes DeFi n'offrent pas aux utilisateurs une expérience transparente et facile à prendre en main. Les gens ne comprennent pas ces systèmes, et il y a une courbe d'apprentissage abrupte pour s'assurer que vous tirez le meilleur parti de la finance DeFi. La nature non réglementée de la technologie signifie que les utilisateurs doivent être prudents et faire des recherches sur les outils qu'ils utilisent pour éviter de se brûler.
Intégration limitée
La finance centralisée est gérée par des institutions puissantes qui sont très lentes à intégrer de nouveaux systèmes. De plus, la perte de contrôle des technologies DeFi n'est pas attrayante pour de nombreux législateurs. Par conséquent, DeFi a une intégration et une application limitées dans la vie de tous les jours.
Par exemple, un nombre limité d'employés payent en crypto-monnaies, et il est peu probable que vous payiez votre épicerie en crypto-monnaies dans votre magasin local. Par conséquent, les amateurs de DeFi doivent être patients jusqu'à ce que l'adoption soit généralisée.
Absence de réglementation
La nature non réglementée des technologies décentralisées est à la fois une bénédiction et une malédiction. La réglementation vise à protéger les utilisateurs contre les mauvais acteurs ou les plateformes qui peuvent simplement prendre l'argent des utilisateurs et s'enfuir. Des organisations soutenues par le gouvernement, comme la Securities and Exchange Commission et la Federal Trade Commission, protègent les consommateurs et appliquent les lois antitrust.
Une certaine réglementation est nécessaire dans DeFi pour garantir la protection des utilisateurs. Sinon, cela continuera d'être le Far West de la finance et l'empêchera de se généraliser.
Volatilité
Les crypto-monnaies sont généralement plus volatiles que les monnaies fiduciaires. Par conséquent, détenir la majeure partie de votre épargne dans un actif cryptographique n'est pas le meilleur choix. La forte volatilité signifie que vous devriez investir à long terme si vous pouvez vous permettre de perdre l'argent que vous détenez en crypto-monnaies.
Réflexions finales
En résumé, DeFi Crypto est une technologie passionnante avec de nombreux avantages. Il résout divers problèmes de financement centralisé, notamment la réduction des frais, l'augmentation de l'accessibilité, l'amélioration de la sécurité des données et la garantie d'une meilleure rentabilité pour les traders. Cependant, les inconvénients de la technologie comprennent des niveaux de volatilité élevés, une faible adoption et une expérience utilisateur médiocre par rapport aux technologies centralisées.
Cependant, les technologies DeFi Crypto évoluent rapidement et vous pouvez investir dans des projets en achetant des pièces qui les prennent en charge. Certains des meilleurs échanges centralisés pour l'achat de ces pièces incluent Binance, Coinbase et eToro.
